Обман Coinmarketcap? Почему рыночная Капитализация Криптовалюты Не имеет Значения



Почему рыночная капитализация криптовалюты не имеет значения.

Источником информации является известный на западе сайт, посвященный криптовалютам toshitimes.com. Автором является Джастин Колдуэлл.

Просто почитайте до конца, а выводы каждый сможет сделать сам. (Чтобы не читать, видео в конце статьи)

Итак... 


Если вы спросите среднестатистического человека из сообщества криптовалют о том, как они определяют успех той или иной криптовалюты, то скорее всего они укажут на такой сайт как CoinMarketCap или какую-либо другу платформу рыночной капитализации. Основываясь на рейтингах, которые предоставляют эти списки, пользователи считают, что они могут получить более глубокое представление об оценке валюты. По сути, чем выше рейтинг монеты, тем лучше она работает. 

Печальная реальность заключается в том, что в этих типах данных нет особой ценности, и их использование не имеет большого смысла. Давайте взглянем на CoinMarketCap, так как это самый известный сайт для просмотра рейтинга и показателей криптовалюты. 

История CoinMarketCap 


Вскоре после запуска Биткойна в 2009 году на рынке было относительно немного конкурентов. Были такие монеты, как Litecoin, Ripple, Dogecoin и другие. До 2016 года в отрасли не было значительного роста из-за сложности размещения монет на рынке. 

Так продолжалось до тех пор, пока не были запущены токены ERC20. В этот момент стало намного легче начать, так как все, что нужно было сделать создателям монет, - это настроить несколько параметров. В результате количество монет выросло, что привело к почти 3000 монет, которые мы имеем в наличии сегодня. 

МаркетКап Сайты 


Поскольку многие люди не могли видеть простую информацию из-за большого количества монет, которые наводнили рынок, были созданы такие сайты, как CoinMarketCap. Это позволило пользователям увидеть сравнение между различными монетами, а также присвоить ранжирование значений для каждой криптовалюты на рынке. 

Для этого на сайтах с рыночной капитализацией использовался показатель из мира фондовых рынков -рыночная стоимость. Это также называется рыночной капитализацией. 

Если вы не знакомы с рыночной капитализацией, она определяется как общая стоимость каждой акции компании на основе ее текущей рыночной цены. Вы можете рассчитать рыночную капитализацию, умножив сумму непогашенных долей на рыночную цену. Например, если ваша компания имеет в обращении 100 000 акций, а цена одной акции составляет 2,50 доллара, то ваша рыночная капитализация достигает 250 000 долларов.

CoinMarketCap и подобные сайты используют эту систему с криптовалютами и основывают свои списки по тому же принципу, что и фондовый рынок. Рыночная капитализация определенной цифровой валюты определяется как количество монет на рынке (или оборотное предложение), умноженное на цену монеты. 

Определение стоимости


Чем больше монет находится в обращении или чем выше цена данной криптовалюты, тем выше ее рейтинг на сайте CoinMarketCap. Проблема здесь в том, что многие люди придают большое значение рейтингу рыночной капитализации монет, что в лучшем случае сомнительно. Ценность CoinMarketCap бессмысленна, чего многие люди просто не осознают.

Гипотетическая ситуация 


Допустим, вы решили, что хотите запустить свой проект. Сначала вы создали блокчейн со 100 миллионами монет. Как только вы все настроили, вы идете к своему другу и просите его купить одну из ваших монет за 10 долларов. Если вы используете те же расчеты, что и в CoinMarketCap, ваша новая монета теперь имеет рыночную капитализацию в 1 миллиард долларов. 

Поздравляем! Теперь у вас есть криптовалюта, которая входит в десятку лучших на CoinMarketCap. И это несмотря на то, что в монету было вложено всего 10 долларов, которая сейчас оценивается в 1 миллиард долларов. 

Конечно, нужно сделать еще многое, прежде чем монета станет частью рейтинга CoinMarketCap. Она должна быть доступна для торговли на крипто-бирже и должна торговаться с определенным объемом в течение определенного периода времени, но, тем не менее, принцип остается тем же. 

Ситуация в реальном мире 


Но как это выглядит в сценарии реального мира? Это отличный вопрос, и есть конкретная криптовалюта, которую мы можем использовать в качестве примера. Tron (TRX) был создан в 2017 году и первоначально был включен в CoinMarketCap 29 сентября того же года. 

В то время TRX торговался по цене около $ 0,0029 за монету и имел ежедневный объем около $ 58 000. имея в обращении 10 миллиардов монет (созданных из ничего), Трон занял 98-е место в рейтинге на сайте CoinMarketCap. 

Хотя это может быть причиной для беспокойства, все становится более интересным. Примерно через неделю оборотный запас TRX подскочил до 40 миллиардов монет. Это увеличивает рыночную капитализацию криптовалюты, ее размещение составляет 109 миллионов долларов. В результате Tron может подняться на 50-е место, почти наполовину, на веб-сайте CoinMarketCap. 

Продолжая движение вверх 


Но 50-го места недостаточно. Силы, которые были с Троном, решили, что, если бы они наполнили рынок еще 25 миллиардами монет, то смогли бы значительно подняться. Рыночная капитализация Tron неожиданно составила 167 миллионов долларов, и она заняла 35-е место.

Все время, пока Трон выпускает на рынок все больше и больше монет, объем ежедневной торговли составляет всего от 50 000 до 200,000 долларов. Это означает, что CoinMarketCap присваивает этим монетам полностью сфабрикованную стоимость, основанную на начальной поставке монет в обращении и постоянно увеличивая эту сумму. 

Еще не все 


Зачем останавливаться, правда? Трон указал, что намерен продолжать добавлять монеты на рынок, пока не станет доступно 99 миллиардов. Когда это произойдет, не ясно. Однако при таком типе поведения вы можете видеть, что на рынок приходят новые валюты, использующие ту же тактику даже во время их ICO. 

Например, вы можете увидеть монеты, такие как Cardano и EOS, которые увеличивают или начинают увеличивать свою поставку на миллиарды монет, чтобы повысить стоимость своей криптовалюты. Интересно наблюдать, как цифровые валюты сражаются друг с другом, постоянно добавляя все больше и больше монет, чтобы сохранить свое место в рейтинге CoinMarketCap. 

Использование реального капитала 


Исходя из приведенных выше примеров, вы можете видеть, что рыночная капитализация монет не имеет отношения к сумме вложенного в них капитала. Однако, поскольку у многих людей из мира криптовалют мало опыта в мире финансов, они придают слишком большое значение рейтингу CoinMarketCap. 

Многие считают, что рыночная капитализация - это объем инвестиций, полученных криптовалютой. Это не так и может быть показано с помощью простого расчета. Давайте использовать Биткойн, например: 

Совсем недавно, в декабре 2018 года, рыночная капитализация первой монеты на CoinMarketCap составила 100 млрд. Долларов. Однако всего спустя 12 месяцев Биткойн был объявлен с рыночной капитализацией, в три раза превышающей сумму, в 300 миллиардов долларов. 

Прежде чем мы зайдем слишком далеко, давайте сначала посчитаем сумму, фактически инвестированную в Биткойн. В среднем каждый день добывается 1800 биткойнов. До июля 2016 года их количество удваивалось, или 3600 биткойнов добывалось в день. До этого каждый день добывали 7200 биткойнов. 

Теперь давайте предположим, что каждый добытый BTC продавался майнерами как средство для оплаты таких расходов, как оборудование, электричество и так далее. Это означает, что на их биткойны были покупатели, и добытый BTC был продан по рыночной цене в тот же день, когда был добыт. 

Оставшийся объем, торгуемый каждый день, перемещается назад и вперед по Биткойну в зависимости от вложенной суммы, что не составляет большого количества. В этот момент вы увидите увеличение, за исключением тех случаев, когда трейдер теряет свои биткойны.

Основываясь на ежедневном росте и игнорируя дневной курс, расчеты показывают, что с декабря 2018 года в Биткойн могли инвестировать чуть более $ 10 млрд. Но не забывайте, что майнеры не могут продать весь свой Биткойн. Иными словами, CoinMarketCap оценивает биткойн более чем в 10 раз по сравнению с реальной суммой, вложенной в саму монету. 

Общая рыночная капитализация 


Аналогично рыночной капитализации монет - общая рыночная капитализация. Это важное число в мире криптовалют, поскольку оно относится к рыночной капитализации всех криптовалют на рынке, сложенных вместе. Однако, как и в случае с рыночной капитализацией монет, общая рыночная капитализация немного обманчива. 

Подавляющее большинство криптовалют нельзя купить напрямую используя фиатные деньги, такие как доллар сша, фунты стерлингов и другие. Однако большинство из них можно приобрести за биткойны. Это означает, что если вы хотите купить Cardano, вы должны сначала пойти на биржу, купить биткойн, а затем обменять его на эквивалент в ADA. 

Но подождите, когда вы покупаете Биткойн, вы оказываете положительное влияние на рыночную капитализацию. Это потому, что каждая покупка, независимо от того, как мало, немного увеличивает цену монеты. Таким образом, рыночная капитализация Биткойна увеличивается, как и общая рыночная капитализация. 

Когда вы используете свой BTC для покупки ADA, вы также увеличиваете рыночную капитализацию Cardano. Это означает, что общая рыночная капитализация увеличивается в два раза из-за ваших покупок. 

Теперь некоторые из вас могут подумать: «Когда вы покупаете Cardano, кто-то другой продает, поэтому эти транзакции должны отменять друг друга». Это неправильное мышление, поскольку ценность BTC не снижается, когда монеты меняют владельцев. BTC уменьшается только тогда, когда кто-то продает свои BTC за фиатную валюту. 

Что это значит? Это означает, что хотя общее значение капитализации рынка является хорошим показателем, на самом деле нет смысла придавать ему значение. 

Кроме того, общая стоимость рыночной капитализации является сфабрикованным числом из-за того, что размещенные монеты основаны на стоимости BTC сатоши. Если цена Биткойна возрастает, увеличивается и стоимость всех монет, связанных с ним. Для сравнения, стоимость ваших акций не увеличивается, если стоимость доллара США или евро увеличивается. Здесь мы видим двойной счет для целей полной рыночной капитализации. 

Завершение 


Использование рыночной капитализации для оценки криптовалют - это нонсенс. Это число, которое присваивает сфабрикованное значение монете на основе манипулирования способом вычисления указанного значения. Это означает, что рыночная капитализация является неподходящим методом для измерения и ранжирования стоимости или важности монеты. 


Это значение не дает представления о том, сколько капитала было вложено в монету, и не дает никаких указаний на качество самой криптовалюты. Это только показывает, что в отрасли есть умные маркетологи, творчески подходящие к тому, как они манипулируют предложением монет в обращение. 

Вот к таким выводам пришел автор данного материала. А что скажете вы по этому поводу? Напишите в комментариях.

Видео:



Комментарии